DAX® daily Trading: Gerne weiter so!

Trading — Von BNP Paribas am 23. März 2010 um 07:40

Die DAX® daily Analysten haben die kurzfristigen Marktschwankungen wieder besser im Griff. Das Standard-Testsystem verzeichnete im jüngsten Beobachtungszeitraum erneut Gewinne.

Nach der zermürbenden Korrekturbewegung zwischen Juli und November 2009 liefern die DAX® daily Analysten vermehrt treffsichere Tendenzprognosen für den deutschen Leitindex. Das lässt die fiktive Kapitalkurve unseres Trading-Testsystems langsam wieder emporklettern.

Im aktuellen Beobachtungszeitraum vom 22.01.2010 bis 23.02.2010 wurden in der DAX® daily Standardstrategie nur vier Trades umgesetzt, die aber jeweils eine vergleichsweise lange Haltedauer aufwiesen, sodass man fast durchgängig im Markt investiert war. Die Auswertungsperiode begann zunächst mit einem Rückschlag. Die am 22.01.2010 eingeleitete Long-Aktion, bei der wie immer 10,00 Prozent des letzten Kapitalkurvenstands in fiktive Turbos mit Hebel 50 investiert wurden, erreichte zur Markteröffnung am 26.01.2010 die Wertlosigkeit.

Die nachfolgenden zwei Trades erwiesen sich aber als Volltreffer, während die zuletzt eingeleitete Aktion am Beobachtungsstichtag (23.02.2010) noch offen steht. Der am 28.01.2010 eingeleitete Short-Trade lief gleich im Verlauf des Einstiegstages weit ins Plus, gab dann im Laufe der nachfolgenden vier Handelstage zwischenzeitlich alle Gewinne wieder ab und landete am 04.02.2010 im Laufe eines sehr schwachen Börsentages schließlich doch noch im Gewinnziel. 97,64 Prozent Ertrag auf den fiktiven Kapitaleinsatz wurden hier eingestrichen.

Zur Handelseröffnung am 05.02.2010 ging es sofort mit einem Long-Trade weiter. Auch diese Position benötigte einige Tage, um sich erfolgreich zu entwickeln. Das Gewinnziel wurde zwar im Verlauf nicht erreicht. Als der Trade aber am Morgen des 17.02.2010 aufgrund einer Abwärts-Prognose für den DAX® beendet wurde, um zeitgleich eine Aktion mit fiktiven Turbos Short zu starten, wäre ebenfalls das Gewinnziel erreicht gewesen. Der Ertrag auf den Einsatz (10,00 Prozent des zuvor erreichten Kapitalkurvenstands in Turbos mit Hebel 50) belief sich zwischen dem 05.02.2010 und dem 17.02.2010 daher auf stolze 103,19 Prozent.

Der zuletzt am 17.02.2010 eingeleitete Short-Trade schrammte im frühen Handel des 22.02.2010 gefährlich nahe am Stop Loss vorbei. Diese knappe Aufrechterhaltung der Aktion erwies sich vorerst als Glücksfall, denn nachdem der DAX® wieder deutlich Federn lassen musste, liegt die bestehende Short-Position am Betrachtungsstichtag, dem 23.02.2010, sogar mit 26,02 Prozent im Plus, sodass ein erfolgreicher Abschluss der Aktion durchaus noch möglich ist.

Die Trendfilter-Varianten der DAX® daily Teststrategie (siehe Abbildungen 2 bis 4) präsentierten sich in der jüngsten Auswertungsperiode weniger erfolgreich als das Standardsystem, bei dem die Tendenzprognosen der DAX® daily Analysten ohne weiteres Hinterfragen als Markteinstiegssignale genutzt werden. Die fiktive Kapitalkurve der Variante mit einer mittelfristigen Trendfilterung durch die Adaptive Stochastic (Abbildung 2) zeigte sich zwischen dem 22.01.2010 und dem 23.02.2010 unter dem Strich nahezu unverändert. Hier wurden nur die beiden Long-Trades (ein Totalverlust und ein 103,19-prozentiger Gewinn) umgesetzt. Beim Trendfilter-System mit dem Directional Movement-Konzept (Abbildung 3) kamen nur die beiden Short-Aktionen zu Anwendung. Daraus resultierten Gewinne, wobei der letzte Trade am 23.02.2010 noch offen steht. Und der Momentum-Trendfilter (Abbildung 4) ließ am 22.01.2010 den erfolglosen Long-Trade zu, verhinderte die nachfolgenden beiden Aktionen und nahm ab 17.02.2010 am noch offenen Short-Trade teil.